hadicanim
Aktif Üye
Dün İstanbul’da yapılan Ukrayna – Rusya müzakerelerinde ilerleme sağlanması global piyasalara müspet yansıdı. MSCI Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülke (GOÜ) endeksleri sırasıyla %1,6 ve %1 oranında yükselişle günü tamamladı. EURUSD da %1’e yakın prim yaparken, Brent petrol 110 Dolar’ın altına kadar geriledi. Kelam konusu gelişme ile birlikte TL varlıklar da olumlu bir manzara sergiledi. TL, %1,55 oranında bedel kazanırken, ülke risk primimiz (5 yıllık CDS) 44 baz puan düzgünleşti. BIST100 endeksi de havacılık öncülüğünde %1,57 oranında primle 2.206,5 düzeyinden günü kapattı. Bu sabaha bakıldığında, Rusya’nın Kiev akınlarının azaltılması taahhüdüne ABD’nin temkinli yaklaştığı haberleri öne çıkarken, ABD ve Avrupa vadelilerinde geri çekilmeler gözleniyor. Lakin geri çekilmeler sonlu ve Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi de %1-%1,5 içinde primli. Müspet risk algısının genel olarak sürmesi ve yüksek düzeylere rağmen ülke risk primimizdeki besbelli düşüşle bir arada BIST100 endeksinin güne yavaşça alıcılı bir imgeyle başlamasını bekliyoruz. Endeks bugün 2.200 düzeyinin üzerinde kalarak yükseliş eğilimini sürdürmek isteyebilir.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
Yurt ortasında, şubat ayına ait hizmet ÜFE verisi takip edildi. Hizmet ÜFE, şubatta aylık %3,78 artarken, yıllık ise %78,09’a ulaştı. bu biçimdece, yıllık bazda hizmet ÜFE yeni bir rekor düzeye yükselmiş oldu. Alt kümelere bakıldığında şubatta aylık bazda en yüksek artışlar, ulaştırma ve depolama hizmetleri (%4,74) ve konaklama ve yiyecek hizmetlerinde (%4,15) görülürken, yıllık bazda en yüksek artışlar ise gayrimenkul hizmetleri (%190,51) ve ulaştırma ve depolama hizmetlerinde (%101,45) gözlendi.
ABD’de Conference Board tüketici inancı daha evvel açıklanan Michigan Üniversitesi itimat endeksinin tersine mart ayında yükseldi. Endeks 105,7’den 107,2’ye yükseldi. Beklentiler ile cari durum endeksinde farklılaşma dikkat çekmekte. Beklentiler endeksi savaşın mümkün tesirleri ile düşerken, cari durumu ise yüksek istihdam desteklemekte, 1 yıl daha sonraki enflasyon beklentisi %7,9’a yükseldi ki bu da data setinin gördüğü en büyük kıymet.
ABD’de şubat ayına ait JOLTS açılan iş sayısı, 11,28 milyon adetten 11,26 milyona yavaşça gerilemekle bir arada yüksek düzeylerdeki seyrini sürdürerek emek talebinin kuvvetli seyrini sürdürdüğüne ve iş gücü piyasasındaki olumlu görünüme işaret etti. Yeni işe alımlar şubat ayında 263 bin kişi artarak 6,7 milyona bireye ulaştı. Patronlar daha fazla emekçiyi istihdam etmek için efor harcarken boş konumlar ise yeni işe alınanların sayısını geride bıraktı. Bu kapsamda, yeni işe alınanlar ile açık konumlar içindeki fark yüksek seyrini sürdürdü. Ayrıyeten şubatta işten ayrılmalar da yüksek düzeylerde seyretti ve çalışanların mevcut işlerinden ayrıldıktan daha sonra öteki bir iş bulmaya duydukları inanca işaret etti.
Ayrıyeten Almanya’da nisan ayına ait GfK tüketici inancı, bilhassa Rusya ve Ukrayna krizinin, enflasyon ve tüketici talebi üstündeki olumsuz tesirleri niçiniyle -8,1’den -15,5’e gerileyerek beklentilerin üzerinde düşüş sergiledi ve Şubat 2021’den bu yana en düşük düzeyde gerçekleşti. Alt endekslere bakıldığında, gelir beklentisi endeksi 3,9’dan -22,1’e sert düşüşle Ocak 2009’dan bu yana en düşük düzeye gerilerken, ekonomik görünüm endeksi ise 24,1’den -8,9’a sert geriledi ve satın alma eğilimi endeksi ise 1,4’ten -2,1’e gerileyerek negatif bölgeye geçti.
Yurt haricinde bugün data takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, TSİ 15.15’te mart ayına ait ADP özel bölüm istihdam verisi takip edilecek. Şubat ayında ADP özel dal ve tarım dışı istihdamı beklentilerin üzerinde artarken, işsizlik oranı ise %4’ten %3,8’e gerilemişti. Mart ayında da haftalık işsizlik maaşı müracaatlarındaki olumlu seyir devam etti. Bu açıdan istihdam bilgilerinin mart ayında da olumlu gelmesi ve geçen hafta Fed üyelerinden gelen mayıs ayında 50 baz puan faiz artırımını destekleyen bir bilgi olması beklenmekte. Bu kapsamda, ADP özel kesim istihdamın şubat ayında 475 bin kişilik kuvvetli artışın akabinde mart ayında 450 bin kişi artışla olumlu seyrini sürdürmesi bekleniyor.
Ayrıca ABD’de TSİ 15.30’da geçen yılın son çeyreğine ait yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH büyümesi ve çekirdek şahsi tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi sonuncu dataları açıklanacak. Revize datalara bakılırsa geçen yılın son çeyreğinde ABD iktisadı yıllıklandırılmış çeyreklik bazda %7 büyüdü ama bu vakitte artan belirsizlik ve kısa vadede Omicron varyantının olumsuz tesirleriyle büyümenin yavaşlaması beklenmekte. Ayrıyeten Rusya ve Ukrayna içindeki tansiyonun yaratacağı petrol fiyatlarındaki artışın enflasyona ve üretime olan yansımaları da ABD iktisadında ivme kaybını artırabilir, ancak etkisinin öteki bölgelere nazaran daha hudutlu olması beklenmekte. Çekirdek PCE fiyat endeksi ise yıllıklandırılmış çeyreklik bazda geçen yılın 4. çeyreğinde %4,9’dan %5’e üst taraflı revize edilmiş ve enflasyonist baskıların güçlendiğine işaret etti.
Bunun yanında, ABD’de TSİ 16.15’te RIchmond Fed Lideri Barkin’in konuşması takip edilecek. Avrupa tarafında ise, TSİ 11’de ECB Lideri Lagarde’ın konuşması izlenecek.
Ayrıca Almanya’da TSİ 15’te mart ayına ait öncü TÜFE verisi açıklanacak. Almanya’da şubatta yıllık TÜFE %4,9’dan %5,1’e ulaşarak yükselişini sürdürmüştü. Yıllık bazda şubatta en yüksek fiyat artışları bir daha güç mamüllerinde (%22,5) gözlenmişti. Rusya ve Ukrayna kaynaklı jeopolitik risklerin güç ve başka emtia meblağları üstündeki tesirleri ile enflasyonun artışını sürdürmesi beklenmekte. Bu kapsamda, Almanya’da TÜFE’nin martta aylık %1,6 artması ve yıllık ise %6,3 düzeyine ulaşması bekleniyor.
Öteki yandan, TSİ 12’de Euro Bölgesi’nde mart ayına ait tüketici itimadı sonuncu verisi takip edilecek. Euro Bölgesi’nde mart ayına ait tüketici inancı öncü verisi bilhassa Rusya ve Ukrayna krizinin, enflasyon ve tüketici talebi üstündeki olumsuz tesirleri niçiniyle -18,7’ye gerileyerek beklentilerin üzerinde düşmüş ve bu biçimdece Mayıs 2020’den bu yana en düşük düzeyde gerçekleşmişti.
Yurt ortasında ise, TSİ 10’da mart ayına ait ekonomik itimat endeksi açıklanacak. Mart ayında da şubat ayına benzeri biçimde itimat endekslerinde gerileme sürmüştü. Mart ayında aylık %6,2 azalışla hizmet bölümü endeksi en epey düşüş gösteren itimat endeksi olmuştu. Perakende ticaret dalı itimat endeksi %3,1, inşaat kesimi inanç endeksi %2 ve gerçek kesim itimat endeksi %1,5 düşmüştü. Tüketici inanç endeksi ise mart ayında aylık %1,9 artışla 72,5’e yükselmiş ama tarihi ortalamasının besbelli altında kalmaya devam etmişti. Bu kapsamda hizmet, perakende ticaret, inşaat, gerçek kesim ve tüketici inanç endekslerinin makul alt endeksleri ile hesaplanan ekonomik inanç endeksinin ise 98,2’den 95,7’ye gerilediğini öngörmekteyiz.
ŞİRKET HABERLERİ
Doğan Holding (DOHOL, Pozitif): Karel’in (KAREL) tamamı ödenmiş 200.000.000 Türk Lirası sermayesinde beheri 1,00 Türk Lirası prestiji bedelli hisselerden; Ali Sinan TUNAOĞLU, Serdar Nuri TUNAOĞLU ve Şakir Yaman TUNAOĞLU mülkiyetinde bulunan (A) ve (B) kümesi nama yazılı imtiyazlı hisselerden toplam 70.000.000 adet ve (C) kümesi hamiline yazılı hisselerden toplam 10.000.000 adet olmak üzere Karel sermayesinin % 40’ına ve oy haklarının % 60,7’sine tekabül eden toplam 80.000.000 adet hisselerin;
Holding’in direkt bağlı iştiraki Öncü Teşebbüs Sermayesi Yatırım İştiraki A.Ş. (“Öncü Girişim”) tarafınca, kimi koşula bağlı kur ve bedel uyarlamaları gizli olmak kaydıyla ve Satıcı hissedarlara ödenecek 670.000.000 TL ve yapılması planlanan sermaye artırım sürecinde satıcı hissedarlar ismine ödenecek 58.822.894 TL olmak üzere toplam 728.822.894 TL bedelle devralınmasına ait olarak 29.03.2022 tarihinde ‘Pay Alım Satım ve İştirak Sözleşmesi’ ve ‘Pay Sahipleri Sözleşmesi’ (“Sözleşmeler”) imzalanmıştır.
Kapanış süreçleri ile birlikte Karel’in mevcut 200.000.000 TL fiyatındaki çıkarılmış sermayesinin, % 101,47 oranında ve 202.942.765,16 TL bedelli artırım yoluyla 402.942.765,16 TL’ye çıkarılması ve 202.942.765,16 TL fiyatındaki bedelli sermaye artışının ortaklara rüçhan hakları kısıtlanmaksızın pay senetlerinin nominal pahası üzerinden (1,00 TL) kaydileştirme sistemi asılları çerçevesinde kullandırılması planlanmaktadır. Bu kapsamda Öncü Teşebbüs, kendi ismine ve hesabına 81.177.106 TL, satıcılar ismine ve hesabına hisseleri oranında 58.822.894 TL olmak üzere toplam 140.000.000 TL’yi, yapılacak sermaye artırım meblağından mahsup edilmek üzere sermaye avansı olarak kapanış gününde Karel’in banka hesaplarına ödeyecektir. Karel’in halka açık hisse sahiplerinin ve öteki yatırımcıların tamamının sermaye artışına iştirakleri halinde ödemeleri gereken toplam meblağ 62.942.765,16 TL olacaktır.
Bu süreçle eş vakitli olarak, Karel tarafınca Daiichi Elektronik A.Ş.’nin (“Daiichi”) %75 payının 20,4mn dolar bedelle devralınmasına ait mukaveleler Karel ve Daiichi içinde akdedilmiştir. Mezkûr hisse zaman süreçleri, Sermaye Piyasası Şurası’na yapılacak müracaat ile Rekabet Kurumu’na yapılacak bildirim de dâhil olmak ve ama bununla hudutlu olmamak üzere Mukavelelerde belirlenen tüm kapanış süreç ve şartlarının yerine getirildiğinin anlaşılması durumunda gerçekleştirilecektir.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Şirket tarafınca 155mn TL refinansman kredisi kullanılmıştır.
11 Mart 2022 tarihindeki Emlak Konut GYO Raporumuz için tıklayınız…
Vestel Beyaz Eşya (VESBE, Nötr): JCR-Eurasia Rating, Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret AŞ’yi, yüksek seviyede yatırım yapılabilir kategorisi içerisinde kıymetlendirerek, Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu ‘AA (tr)’ düzeyinden ‘AA+ (tr)’ düzeyine yükseltmiş olup, Kısa Vadeli Ulusal Notunu J1+ (tr) olarak, görünümlerini ise “Stabil” olarak değerlendirmiştir. Şirketin Uzun Vadeli Milletlerarası Yabancı ve Mahallî Para Notlarını ise, Türkiye Cumhuriyeti’nin memleketler arası derecelendirme ve görünümlerine paralel olarak ‘BB+/ Stabil’ olarak belirlenmiştir.
BÖLÜM HABERLERİ
Bankacılık: Bankacılık bölümünün Şubat ayı net periyot karı bundan evvelki aya bakılırsa %5,9 oranında azalarak 18,9 milyar TL’ye gerilemiştir. TÜFE endeksli tahvillerin dayanağı, öteki faaliyet masraflarındaki ve karşılık masraflarındaki düşüş karlılığı desteklerken, başka faaliyetlerden gelirlerdeki düşüş ve ticari kardan ticari ziyana geçilmesi karın bundan evvelki aya nazaran düşmesinde tesirli olmuştur. Bankacılık dalının 2020 yılı şubat ayı net devir karı ise 4,95 milyar TL idi. Özel bankaların karı şubat ayında 13,0 milyar TL ile evvelki aya nazaran %7 oranında azalırken, kamu bankalarının karı %3,2 oranında düşmüş ve 5,9 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Şubat ayı karı ile birlikte bankacılık bölümünün Ocak – Şubat periyodu karı 39 milyar TL’ye çıkmıştır. Geçen yılın tıpkı periyodunda 9,2 milyar TL kar açıklanmıştı. Bankacılık dalının net faiz gelirleri Şubat ayında aylık bazda %7,8 oranında artarak 36,6 milyar TL’ye yükselmiştir. YP kredi mevduat makasında genişleme gözlenirken, menkul değerlerden elde edilen faizin %16,1 oranında artarak 22,6 milyar TL’ye çıkması gelirlere kıymetli katkı sağlamıştır. Öteki yandan, net fiyat ve komite gelirleri yavaşça düşerek 6,6 milyar TL’ye gerilerken, bundan evvelki ay 2,2 milyar TL’lik ticari kar bu ay 136mn TL ticari ziyana dönüşmüştür. Öte taraftan, karşılıkların %10,3 oranında azalarak 13,3 milyar TL’ye düşmesi karı desteklerken, operasyonel sarfiyatlar %4,8 oranında azalma göstererek 11,9 milyar TL olmuştur. Yılın ikinci ayında TL krediler ise %4,3 oranında büyürken; tüketici kredileri %1 artmıştır. Kredi kartlarında %3,2’lik artış gözlenirken, kobi kredilerindeki büyüme %3’e yükselmiştir. Fonlama tarafında bakıldığında, Kur Muhafazalı Mevduat ile birlikte TL mevduatlarda yüksek tek haneli büyüme devam ederken, YP kredilerde daralma sürmüştür. Bankacılık bölümünün kredi/mevduat %91,4 ile 100 baz puan artış göstermiştir. Dalın net faiz marjında kısmi artış gözlenirken, bundan evvelki aya göre ortalama özsermaye karlılığı 370 baz puan düşerek %29,2’ye, faal karlılık ise 20 baz puan azalarak %2,4 düzeyine gerilemiştir. Bankacılık kesimi problemli kredi oranı %2,98 ile yavaşça gerilerken, sermaye yeterlilik oranı şubat ayında 52baz puan artarak %19,05 olarak gerçekleşmiştir.
Borsa İstanbul: Borsa İstanbul A.Ş. Piyasalarında Uygulanacak Nezaret Önlemleri Yönergesi’nin 5. ve 6. unsurlarındaki kararlar çerçevesinde, Önlem İdare Sistemi kapsamında, piyasasında gerçekleşen süreçler niçiniyle İş Gayrimenkul Yatırım İştiraki A.Ş. (ISGYO) hissesinde 30/03/2022 tarihinden itibaren 1 ay mühletle “Brüt Takas” önlemi uygulanacaktır. Önlemin uygulanacağı son tarih 29/04/2022’dir. ISGYO hissesinde halihazırda uygulanmakta olan “Açığa Satış ve Kredili Süreç Yasağı” önlemi de 29/04/2022 tarihine (seans sonuna) kadar uzatılmıştır.
Güç: Elektrik üretim santrallerinde 6 ay mühletle tüketiciyi ve maliyeti yüksek üretimi destekleme bedelinin belirlenmesinde kullanılacak azami uzlaştırma meblağları yayımlandı. Güç Piyasası Düzenleme Konseyi’nin (EPDK) Resmi Gazete’nin bugünkü sayısında yayımlanan sonucuna nazaran, azami uzlaştırma meblağları megavat başına ithal kömür, doğalgaz, fuel oil nafta, LPG ve motorin kaynaklarını kullanan santraller için 2.500 TL, başka kaynakları kullanan santraller için ise 1.200 TL olarak uygulanacak. Kaynak: Bloomberght
ÖTEKİ ŞİRKET HABERLERİ
Güler Yatırım Holding( GLRYH): Şirketin bağlı paydaşlığı Pardus Teşebbüs Sermayesi Yatırım Paydaşlığı A.Ş.’nin (önceki ticaret unvanı A1 Teşebbüs Sermayesi Yatırım İştiraki A.Ş) Sermaye Piyasası Konseyi ve Borsa İstanbul A.Ş.’nin ilgili düzenlemeleri çerçevesinde halka arz edilmesine karar verilmiştir.
Yeo Teknoloji (YEOTK): Şirket, 24mn TL fiyatındaki çıkarılmış sermayesinin bedelsiz olarak %300 oranında artırılmak suretiyle 96mn TL’ye çıkarılması ve Temel Mukavelenin tadili için Sermaye Piyasası Heyetine müracaat yapmıştır.
Ulusoy Un (ULUUN): Şirket, İdare Heyeti sonucu ile hisse geri alım programı kapsamında 8,01-8,22 fiyat aralığından toplam 120.000 adet pay geri alım süreci yapmıştır.
Reysaş GYO (RYGYO): Şirket portföyünde yer alan Kocaeli’deki 20.871,43 m2 arsa üzerinde bulunan 42.654 m2’lik deponun 14.580 m2 depolama alanı “Dirk Rossmann Mağazacılık Ticaret Ltd. Şti.”ye 1 seneliğine kiraya verilmiştir. Kiraya verilen depodan 1 senede yaklaşık 10mn TL+KDV gelir elde edileceği açıklanmıştır.
Smart Güneş Gücü (SMRTG): Şirket ile yurtarasında yerleşik bir müşteri içinde KDV hariç 5,5mn USD bedel üzerinden güneş paneli satışına istinaden satış mukavelesi imzalanmıştır.
FAİZ PİYASALARI
Salı günü günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %14 düzeyinde gerçekleşti. TCMB dün 29 milyar TL’lik (%14’ten, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama fiyatı ise haftalık repo ihaleleri kaynaklı 278 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %2,47 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %2,38-%2,56 bandında hareketin akabinde %2,40 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisi genelinde düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 60 baz puana yaklaşan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 110 baz puana varan düşüşler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA BİLGİLERİ
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
Yurt ortasında, şubat ayına ait hizmet ÜFE verisi takip edildi. Hizmet ÜFE, şubatta aylık %3,78 artarken, yıllık ise %78,09’a ulaştı. bu biçimdece, yıllık bazda hizmet ÜFE yeni bir rekor düzeye yükselmiş oldu. Alt kümelere bakıldığında şubatta aylık bazda en yüksek artışlar, ulaştırma ve depolama hizmetleri (%4,74) ve konaklama ve yiyecek hizmetlerinde (%4,15) görülürken, yıllık bazda en yüksek artışlar ise gayrimenkul hizmetleri (%190,51) ve ulaştırma ve depolama hizmetlerinde (%101,45) gözlendi.
ABD’de Conference Board tüketici inancı daha evvel açıklanan Michigan Üniversitesi itimat endeksinin tersine mart ayında yükseldi. Endeks 105,7’den 107,2’ye yükseldi. Beklentiler ile cari durum endeksinde farklılaşma dikkat çekmekte. Beklentiler endeksi savaşın mümkün tesirleri ile düşerken, cari durumu ise yüksek istihdam desteklemekte, 1 yıl daha sonraki enflasyon beklentisi %7,9’a yükseldi ki bu da data setinin gördüğü en büyük kıymet.
ABD’de şubat ayına ait JOLTS açılan iş sayısı, 11,28 milyon adetten 11,26 milyona yavaşça gerilemekle bir arada yüksek düzeylerdeki seyrini sürdürerek emek talebinin kuvvetli seyrini sürdürdüğüne ve iş gücü piyasasındaki olumlu görünüme işaret etti. Yeni işe alımlar şubat ayında 263 bin kişi artarak 6,7 milyona bireye ulaştı. Patronlar daha fazla emekçiyi istihdam etmek için efor harcarken boş konumlar ise yeni işe alınanların sayısını geride bıraktı. Bu kapsamda, yeni işe alınanlar ile açık konumlar içindeki fark yüksek seyrini sürdürdü. Ayrıyeten şubatta işten ayrılmalar da yüksek düzeylerde seyretti ve çalışanların mevcut işlerinden ayrıldıktan daha sonra öteki bir iş bulmaya duydukları inanca işaret etti.
Ayrıyeten Almanya’da nisan ayına ait GfK tüketici inancı, bilhassa Rusya ve Ukrayna krizinin, enflasyon ve tüketici talebi üstündeki olumsuz tesirleri niçiniyle -8,1’den -15,5’e gerileyerek beklentilerin üzerinde düşüş sergiledi ve Şubat 2021’den bu yana en düşük düzeyde gerçekleşti. Alt endekslere bakıldığında, gelir beklentisi endeksi 3,9’dan -22,1’e sert düşüşle Ocak 2009’dan bu yana en düşük düzeye gerilerken, ekonomik görünüm endeksi ise 24,1’den -8,9’a sert geriledi ve satın alma eğilimi endeksi ise 1,4’ten -2,1’e gerileyerek negatif bölgeye geçti.
Yurt haricinde bugün data takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, TSİ 15.15’te mart ayına ait ADP özel bölüm istihdam verisi takip edilecek. Şubat ayında ADP özel dal ve tarım dışı istihdamı beklentilerin üzerinde artarken, işsizlik oranı ise %4’ten %3,8’e gerilemişti. Mart ayında da haftalık işsizlik maaşı müracaatlarındaki olumlu seyir devam etti. Bu açıdan istihdam bilgilerinin mart ayında da olumlu gelmesi ve geçen hafta Fed üyelerinden gelen mayıs ayında 50 baz puan faiz artırımını destekleyen bir bilgi olması beklenmekte. Bu kapsamda, ADP özel kesim istihdamın şubat ayında 475 bin kişilik kuvvetli artışın akabinde mart ayında 450 bin kişi artışla olumlu seyrini sürdürmesi bekleniyor.
Ayrıca ABD’de TSİ 15.30’da geçen yılın son çeyreğine ait yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH büyümesi ve çekirdek şahsi tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi sonuncu dataları açıklanacak. Revize datalara bakılırsa geçen yılın son çeyreğinde ABD iktisadı yıllıklandırılmış çeyreklik bazda %7 büyüdü ama bu vakitte artan belirsizlik ve kısa vadede Omicron varyantının olumsuz tesirleriyle büyümenin yavaşlaması beklenmekte. Ayrıyeten Rusya ve Ukrayna içindeki tansiyonun yaratacağı petrol fiyatlarındaki artışın enflasyona ve üretime olan yansımaları da ABD iktisadında ivme kaybını artırabilir, ancak etkisinin öteki bölgelere nazaran daha hudutlu olması beklenmekte. Çekirdek PCE fiyat endeksi ise yıllıklandırılmış çeyreklik bazda geçen yılın 4. çeyreğinde %4,9’dan %5’e üst taraflı revize edilmiş ve enflasyonist baskıların güçlendiğine işaret etti.
Bunun yanında, ABD’de TSİ 16.15’te RIchmond Fed Lideri Barkin’in konuşması takip edilecek. Avrupa tarafında ise, TSİ 11’de ECB Lideri Lagarde’ın konuşması izlenecek.
Ayrıca Almanya’da TSİ 15’te mart ayına ait öncü TÜFE verisi açıklanacak. Almanya’da şubatta yıllık TÜFE %4,9’dan %5,1’e ulaşarak yükselişini sürdürmüştü. Yıllık bazda şubatta en yüksek fiyat artışları bir daha güç mamüllerinde (%22,5) gözlenmişti. Rusya ve Ukrayna kaynaklı jeopolitik risklerin güç ve başka emtia meblağları üstündeki tesirleri ile enflasyonun artışını sürdürmesi beklenmekte. Bu kapsamda, Almanya’da TÜFE’nin martta aylık %1,6 artması ve yıllık ise %6,3 düzeyine ulaşması bekleniyor.
Öteki yandan, TSİ 12’de Euro Bölgesi’nde mart ayına ait tüketici itimadı sonuncu verisi takip edilecek. Euro Bölgesi’nde mart ayına ait tüketici inancı öncü verisi bilhassa Rusya ve Ukrayna krizinin, enflasyon ve tüketici talebi üstündeki olumsuz tesirleri niçiniyle -18,7’ye gerileyerek beklentilerin üzerinde düşmüş ve bu biçimdece Mayıs 2020’den bu yana en düşük düzeyde gerçekleşmişti.
Yurt ortasında ise, TSİ 10’da mart ayına ait ekonomik itimat endeksi açıklanacak. Mart ayında da şubat ayına benzeri biçimde itimat endekslerinde gerileme sürmüştü. Mart ayında aylık %6,2 azalışla hizmet bölümü endeksi en epey düşüş gösteren itimat endeksi olmuştu. Perakende ticaret dalı itimat endeksi %3,1, inşaat kesimi inanç endeksi %2 ve gerçek kesim itimat endeksi %1,5 düşmüştü. Tüketici inanç endeksi ise mart ayında aylık %1,9 artışla 72,5’e yükselmiş ama tarihi ortalamasının besbelli altında kalmaya devam etmişti. Bu kapsamda hizmet, perakende ticaret, inşaat, gerçek kesim ve tüketici inanç endekslerinin makul alt endeksleri ile hesaplanan ekonomik inanç endeksinin ise 98,2’den 95,7’ye gerilediğini öngörmekteyiz.
ŞİRKET HABERLERİ
Doğan Holding (DOHOL, Pozitif): Karel’in (KAREL) tamamı ödenmiş 200.000.000 Türk Lirası sermayesinde beheri 1,00 Türk Lirası prestiji bedelli hisselerden; Ali Sinan TUNAOĞLU, Serdar Nuri TUNAOĞLU ve Şakir Yaman TUNAOĞLU mülkiyetinde bulunan (A) ve (B) kümesi nama yazılı imtiyazlı hisselerden toplam 70.000.000 adet ve (C) kümesi hamiline yazılı hisselerden toplam 10.000.000 adet olmak üzere Karel sermayesinin % 40’ına ve oy haklarının % 60,7’sine tekabül eden toplam 80.000.000 adet hisselerin;
Holding’in direkt bağlı iştiraki Öncü Teşebbüs Sermayesi Yatırım İştiraki A.Ş. (“Öncü Girişim”) tarafınca, kimi koşula bağlı kur ve bedel uyarlamaları gizli olmak kaydıyla ve Satıcı hissedarlara ödenecek 670.000.000 TL ve yapılması planlanan sermaye artırım sürecinde satıcı hissedarlar ismine ödenecek 58.822.894 TL olmak üzere toplam 728.822.894 TL bedelle devralınmasına ait olarak 29.03.2022 tarihinde ‘Pay Alım Satım ve İştirak Sözleşmesi’ ve ‘Pay Sahipleri Sözleşmesi’ (“Sözleşmeler”) imzalanmıştır.
Kapanış süreçleri ile birlikte Karel’in mevcut 200.000.000 TL fiyatındaki çıkarılmış sermayesinin, % 101,47 oranında ve 202.942.765,16 TL bedelli artırım yoluyla 402.942.765,16 TL’ye çıkarılması ve 202.942.765,16 TL fiyatındaki bedelli sermaye artışının ortaklara rüçhan hakları kısıtlanmaksızın pay senetlerinin nominal pahası üzerinden (1,00 TL) kaydileştirme sistemi asılları çerçevesinde kullandırılması planlanmaktadır. Bu kapsamda Öncü Teşebbüs, kendi ismine ve hesabına 81.177.106 TL, satıcılar ismine ve hesabına hisseleri oranında 58.822.894 TL olmak üzere toplam 140.000.000 TL’yi, yapılacak sermaye artırım meblağından mahsup edilmek üzere sermaye avansı olarak kapanış gününde Karel’in banka hesaplarına ödeyecektir. Karel’in halka açık hisse sahiplerinin ve öteki yatırımcıların tamamının sermaye artışına iştirakleri halinde ödemeleri gereken toplam meblağ 62.942.765,16 TL olacaktır.
Bu süreçle eş vakitli olarak, Karel tarafınca Daiichi Elektronik A.Ş.’nin (“Daiichi”) %75 payının 20,4mn dolar bedelle devralınmasına ait mukaveleler Karel ve Daiichi içinde akdedilmiştir. Mezkûr hisse zaman süreçleri, Sermaye Piyasası Şurası’na yapılacak müracaat ile Rekabet Kurumu’na yapılacak bildirim de dâhil olmak ve ama bununla hudutlu olmamak üzere Mukavelelerde belirlenen tüm kapanış süreç ve şartlarının yerine getirildiğinin anlaşılması durumunda gerçekleştirilecektir.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Şirket tarafınca 155mn TL refinansman kredisi kullanılmıştır.
11 Mart 2022 tarihindeki Emlak Konut GYO Raporumuz için tıklayınız…
Vestel Beyaz Eşya (VESBE, Nötr): JCR-Eurasia Rating, Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret AŞ’yi, yüksek seviyede yatırım yapılabilir kategorisi içerisinde kıymetlendirerek, Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu ‘AA (tr)’ düzeyinden ‘AA+ (tr)’ düzeyine yükseltmiş olup, Kısa Vadeli Ulusal Notunu J1+ (tr) olarak, görünümlerini ise “Stabil” olarak değerlendirmiştir. Şirketin Uzun Vadeli Milletlerarası Yabancı ve Mahallî Para Notlarını ise, Türkiye Cumhuriyeti’nin memleketler arası derecelendirme ve görünümlerine paralel olarak ‘BB+/ Stabil’ olarak belirlenmiştir.
BÖLÜM HABERLERİ
Bankacılık: Bankacılık bölümünün Şubat ayı net periyot karı bundan evvelki aya bakılırsa %5,9 oranında azalarak 18,9 milyar TL’ye gerilemiştir. TÜFE endeksli tahvillerin dayanağı, öteki faaliyet masraflarındaki ve karşılık masraflarındaki düşüş karlılığı desteklerken, başka faaliyetlerden gelirlerdeki düşüş ve ticari kardan ticari ziyana geçilmesi karın bundan evvelki aya nazaran düşmesinde tesirli olmuştur. Bankacılık dalının 2020 yılı şubat ayı net devir karı ise 4,95 milyar TL idi. Özel bankaların karı şubat ayında 13,0 milyar TL ile evvelki aya nazaran %7 oranında azalırken, kamu bankalarının karı %3,2 oranında düşmüş ve 5,9 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Şubat ayı karı ile birlikte bankacılık bölümünün Ocak – Şubat periyodu karı 39 milyar TL’ye çıkmıştır. Geçen yılın tıpkı periyodunda 9,2 milyar TL kar açıklanmıştı. Bankacılık dalının net faiz gelirleri Şubat ayında aylık bazda %7,8 oranında artarak 36,6 milyar TL’ye yükselmiştir. YP kredi mevduat makasında genişleme gözlenirken, menkul değerlerden elde edilen faizin %16,1 oranında artarak 22,6 milyar TL’ye çıkması gelirlere kıymetli katkı sağlamıştır. Öteki yandan, net fiyat ve komite gelirleri yavaşça düşerek 6,6 milyar TL’ye gerilerken, bundan evvelki ay 2,2 milyar TL’lik ticari kar bu ay 136mn TL ticari ziyana dönüşmüştür. Öte taraftan, karşılıkların %10,3 oranında azalarak 13,3 milyar TL’ye düşmesi karı desteklerken, operasyonel sarfiyatlar %4,8 oranında azalma göstererek 11,9 milyar TL olmuştur. Yılın ikinci ayında TL krediler ise %4,3 oranında büyürken; tüketici kredileri %1 artmıştır. Kredi kartlarında %3,2’lik artış gözlenirken, kobi kredilerindeki büyüme %3’e yükselmiştir. Fonlama tarafında bakıldığında, Kur Muhafazalı Mevduat ile birlikte TL mevduatlarda yüksek tek haneli büyüme devam ederken, YP kredilerde daralma sürmüştür. Bankacılık bölümünün kredi/mevduat %91,4 ile 100 baz puan artış göstermiştir. Dalın net faiz marjında kısmi artış gözlenirken, bundan evvelki aya göre ortalama özsermaye karlılığı 370 baz puan düşerek %29,2’ye, faal karlılık ise 20 baz puan azalarak %2,4 düzeyine gerilemiştir. Bankacılık kesimi problemli kredi oranı %2,98 ile yavaşça gerilerken, sermaye yeterlilik oranı şubat ayında 52baz puan artarak %19,05 olarak gerçekleşmiştir.
Borsa İstanbul: Borsa İstanbul A.Ş. Piyasalarında Uygulanacak Nezaret Önlemleri Yönergesi’nin 5. ve 6. unsurlarındaki kararlar çerçevesinde, Önlem İdare Sistemi kapsamında, piyasasında gerçekleşen süreçler niçiniyle İş Gayrimenkul Yatırım İştiraki A.Ş. (ISGYO) hissesinde 30/03/2022 tarihinden itibaren 1 ay mühletle “Brüt Takas” önlemi uygulanacaktır. Önlemin uygulanacağı son tarih 29/04/2022’dir. ISGYO hissesinde halihazırda uygulanmakta olan “Açığa Satış ve Kredili Süreç Yasağı” önlemi de 29/04/2022 tarihine (seans sonuna) kadar uzatılmıştır.
Güç: Elektrik üretim santrallerinde 6 ay mühletle tüketiciyi ve maliyeti yüksek üretimi destekleme bedelinin belirlenmesinde kullanılacak azami uzlaştırma meblağları yayımlandı. Güç Piyasası Düzenleme Konseyi’nin (EPDK) Resmi Gazete’nin bugünkü sayısında yayımlanan sonucuna nazaran, azami uzlaştırma meblağları megavat başına ithal kömür, doğalgaz, fuel oil nafta, LPG ve motorin kaynaklarını kullanan santraller için 2.500 TL, başka kaynakları kullanan santraller için ise 1.200 TL olarak uygulanacak. Kaynak: Bloomberght
ÖTEKİ ŞİRKET HABERLERİ
Güler Yatırım Holding( GLRYH): Şirketin bağlı paydaşlığı Pardus Teşebbüs Sermayesi Yatırım Paydaşlığı A.Ş.’nin (önceki ticaret unvanı A1 Teşebbüs Sermayesi Yatırım İştiraki A.Ş) Sermaye Piyasası Konseyi ve Borsa İstanbul A.Ş.’nin ilgili düzenlemeleri çerçevesinde halka arz edilmesine karar verilmiştir.
Yeo Teknoloji (YEOTK): Şirket, 24mn TL fiyatındaki çıkarılmış sermayesinin bedelsiz olarak %300 oranında artırılmak suretiyle 96mn TL’ye çıkarılması ve Temel Mukavelenin tadili için Sermaye Piyasası Heyetine müracaat yapmıştır.
Ulusoy Un (ULUUN): Şirket, İdare Heyeti sonucu ile hisse geri alım programı kapsamında 8,01-8,22 fiyat aralığından toplam 120.000 adet pay geri alım süreci yapmıştır.
Reysaş GYO (RYGYO): Şirket portföyünde yer alan Kocaeli’deki 20.871,43 m2 arsa üzerinde bulunan 42.654 m2’lik deponun 14.580 m2 depolama alanı “Dirk Rossmann Mağazacılık Ticaret Ltd. Şti.”ye 1 seneliğine kiraya verilmiştir. Kiraya verilen depodan 1 senede yaklaşık 10mn TL+KDV gelir elde edileceği açıklanmıştır.
Smart Güneş Gücü (SMRTG): Şirket ile yurtarasında yerleşik bir müşteri içinde KDV hariç 5,5mn USD bedel üzerinden güneş paneli satışına istinaden satış mukavelesi imzalanmıştır.
FAİZ PİYASALARI
Salı günü günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %14 düzeyinde gerçekleşti. TCMB dün 29 milyar TL’lik (%14’ten, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama fiyatı ise haftalık repo ihaleleri kaynaklı 278 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %2,47 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %2,38-%2,56 bandında hareketin akabinde %2,40 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün randıman eğrisi genelinde düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 60 baz puana yaklaşan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 110 baz puana varan düşüşler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA BİLGİLERİ
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı